Extra aflossen of toch beleggen? Mijn rekensom voor 2026

Veel klanten vragen me: "Peter, ik heb € 30.000 over — moet ik aflossen of beleggen?" Het antwoord hangt af van vier dingen die mensen vaak vergeten mee te wegen. Hieronder mijn complete kader, inclusief het exacte break-even punt.

Wat je na dit artikel weet

• Het exacte rendement dat beleggen moet halen om aflossen te verslaan in 2026
• Hoe box 3 (vermogensbelasting) de keuze drastisch verschuift
• Wanneer ik klanten áltijd aflossen aanraad, ongeacht de markt
• Een concrete rekenmethode voor jouw eigen situatie

De rekensom: aflossen levert je 4,1% rendement op

Aflossen geeft je een gegarandeerd rendement gelijk aan je hypotheekrente, na belasting. In juni 2026 ligt de gemiddelde 10-jaars rente bij Rabobank en ABN AMRO op 4,1%. Heb je nog hypotheekrenteaftrek (tarief 36,93%), dan is je netto rendement ongeveer 2,58%. Geen aftrek (aflossingsvrij na 2013 of meer dan 30 jaar)? Dan is je netto rendement de volle 4,1%.

Beleggen moet dat netto-rendement verslaan om aantrekkelijker te zijn. De wereldwijde aandelenmarkt deed gemiddeld 7% per jaar over 1900–2024 (Credit Suisse Global Returns Yearbook), maar daar moet je box 3-heffing van aftrekken.

Box 3 in 2026: belangrijke aanpassing

In 2026 is het kabinet overgestapt op werkelijk rendement, met een drempel van € 57.684 per persoon (€ 115.368 voor fiscaal partners). Beleg je daarboven, dan betaal je 36% over het werkelijke rendement van je beleggingen.

Praktisch: een rendement van 7% bruto wordt na box 3 nog 4,48% netto. Vergeleken met aflossen (2,58% bij volle aftrek, 4,1% zonder aftrek) wint beleggen statistisch gezien — maar alleen als je het 10+ jaar volhoudt en de tussentijdse dalingen niet pijnlijk vindt.

Wanneer ik áltijd aflossen aanraad

In de praktijk zie ik vier situaties waarin ik klanten zonder twijfel aflossen aanbeveel, ongeacht wat de markt doet:

1. Boete-vrij venster bijna voorbij. Veel banken (Rabobank, ABN, Florius) staan 10% per jaar boete-vrij toe. Niet benutten is letterlijk geld weggooien.
2. Aflossingsvrije hypotheek loopt af vóór pensioen. Dan moet er hoe dan ook iets aflossen — eerder is goedkoper.
3. Spaarbuffer al gevuld. Heb je minder dan 6 maandlasten als buffer? Eerst spaarbuffer, dan aflossen, dan pas beleggen.
4. Slaapprobleem bij koers-dalingen. Als je bij -20% paniekt en verkoopt, ben je per definitie slechter af dan aflossen.

Praktijkvoorbeeld

Klant, 42 jaar, hypotheek € 320.000 bij ING (rente 4,2%, nog aftrekbaar tot 2043), spaargeld € 65.000, partner ook werkend, geen kinderen op komst. Vraag: € 30.000 aflossen of in een wereldwijde indextracker (Vanguard FTSE All-World)?

Mijn rekening: aflossen levert hem 4,2% × (1 − 0,3693) = 2,65% netto-rendement gegarandeerd. Beleggen heeft historisch verwacht rendement van ~7% bruto. Na box 3 (zijn vermogen komt boven € 57.684) houdt hij ~4,5% netto over.

Verschil over 15 jaar op € 30.000: aflossen levert ~€ 14.500 op aan rentebesparing; beleggen statistisch ~€ 28.000 (mediaan). Maar de spreiding bij beleggen is groot: 10% kans op minder dan € 8.000 winst, 10% kans op meer dan € 55.000.

Advies dat ik gaf: € 15.000 aflossen (binnen het 10% boete-vrij budget, geeft mentale rust), € 15.000 in een indextracker over 24 maandelijkse stortingen. Hybride, en past bij zijn risicoprofiel.

Veelgestelde vragen

Tot welk bedrag mag ik boete-vrij aflossen per jaar? Bij Rabobank, ING, ABN AMRO en Florius is dat 10% van de oorspronkelijke hoofdsom per kalenderjaar. Op een hypotheek van € 350.000 mag je dus € 35.000 per jaar zonder boete aflossen. NIBC en BLG hanteren 20%, Aegon zelfs 100% — handig om te weten bij oversluiten.

Kost extra aflossen geld bij mijn bank? Binnen het 10%-venster nooit. Daarboven betaal je boeterente over het verschil tussen je huidige rente en de actuele marktrente, mits die lager is. In 2026 ligt de marktrente nog steeds redelijk hoog, dus de boetes zijn beperkt. Vraag altijd een vrijblijvende boetebrekening op — die is gratis.

Beïnvloedt aflossen mijn hypotheekrenteaftrek? Ja. Hoe lager je restschuld, hoe minder rente je betaalt, dus hoe minder aftrek je krijgt. Bij € 30.000 extra aflossen op 4,1% rente daalt je aftrek met ~€ 460 per jaar netto. Dat is meegenomen in mijn rekensom hierboven.

Mijn vervolgadvies

Wil je weten wat in jouw situatie het kantelpunt is? Bereken eerst je maximale hypotheek en plan dan een adviesgesprek. Ik reken in 20 minuten precies door wat aflossen, beleggen of een hybride je oplevert over 5, 10 en 15 jaar.

Verdiep je verder in aflossingsvrije hypotheken in 2026 of lees over boetevrij 10% per jaar aflossen.